NRIs se beneficiarão da taxa de câmbio favorável

A rupia indiana caiu para o seu nível mais baixo de todos os tempos de Rs14.35 em relação ao dirham (Rs52.71 em relação ao dólar americano) às 10.20h6.20, horário dos Emirados Árabes Unidos (XNUMXhXNUMX GMT), na manhã de terça-feira, com vários especialistas alertando que poderia cair ainda mais nas próximas semanas.

Como os receios sobre a dívida da zona euro e a economia global, bem como a queda dos mercados bolsistas locais, provocaram novas vendas da moeda, a unidade local caiu para 52.50 face ao dólar, à medida que os mercados cambiais se abriram, causando mais problemas ao banco central indiano enquanto tenta controlar a inflação próxima de dois dígitos. Os analistas alertam que a deterioração dos indicadores económicos na Índia e em toda a Europa é um mau presságio para a moeda indiana, que, com um declínio de 17.8 por cento desde o início de 2011, já é a principal moeda asiática com pior desempenho este ano.

Um grupo de especialistas acredita que agora que a rupia está em território desconhecido, poderá cair para 58 rupias em relação ao dólar americano – ou 15.79 rupias em relação ao dirham – no primeiro semestre de 2012. Isto sugere que a rupia poderá declinar. em mais de 10% nos próximos seis meses, o que, por sua vez, irá prejudicar as ações indianas e os investimentos locais.

Na verdade, é altura de os Indianos Não Residentes (NRI) analisarem opções para maximizar esta janela favorável de remessas, que pode ou não durar muito. Afinal de contas, a última vez que a rupia enfraqueceu para tais níveis foi no primeiro trimestre de 1 – quando caiu para 2009 rupias face ao dirham dos EAU em 14.17 de Março, mas recuperou em menos de três meses e, de facto, fortaleceu-se para 9 rupias. 12.78 em 6 de junho de 2009.

No último ano, a rupia foi negociada numa ampla faixa em relação ao dirham – de Rs11.95 em 7 de novembro de 2010, a Rs14.34 esta manhã. Um dirham foi vendido por Rs12.17 em 1º de janeiro deste ano – em outras palavras, os NRIs que ganham em dólares americanos (ou em moedas denominadas em dólares, como o dirham, o rial ou o dinar), tiveram um aumento salarial (em termos de rúpias) de quase 18 por cento desde o início do ano e 20 por cento ainda mais acentuados desde 2 de agosto de 2011.

Mas, como todos os expatriados sabem, este ganho é apenas fictício – afinal, gastamos a maior parte dos nossos ganhos na moeda que ganhamos e no país em que o ganhamos, e apenas enviamos talvez uma pequena proporção do nosso rendimento todos os meses. Então, obviamente, foi essa pequena proporção que ganhou – e não todo o rendimento.

Ainda assim, a queda da rúpia – que prejudica a economia da Índia à medida que as importações para a Índia se tornam caras – é uma oportunidade para os INR beneficiarem da taxa de câmbio mais favorável de sempre. Veja como:

1. Remeter, remeter, remeter

Quer pretenda comprar uma casa ou apenas algumas ações nos mercados indianos, o primeiro passo para fazer qualquer tipo de investimento é transferir fundos para uma conta NRE/NRO para que possam ser aplicados de forma lucrativa. Agora você pode querer acumular seus recursos – o próximo salário da maioria dos funcionários vence dentro de uma semana ou mais e você pode querer esperar por isso.

Com o Banco Central da Índia (RBI) afirmando publicamente que não irá intervir para impulsionar a queda da rupia desta vez, os especialistas dizem que a moeda ainda pode cair ainda mais. Nesse caso, pode ser seguro esperar por uma taxa de câmbio ainda melhor, embora os mercados cambiais estejam extremamente voláteis neste momento e não haja garantia de que o RBI, e com ele a rupia, não fará uma inversão de marcha.

Ainda assim, pode ser uma boa ideia agrupar as suas remessas numa única parcela, em vez de dividi-las em parcelas diferentes e mais pequenas, uma vez que existe um custo fixo associado às remessas.

2. Explore opções de renda fixa

A banca indiana encontra-se no pico do ciclo das taxas de juro, com os bancos do país a oferecerem taxas de depósito muito atractivas sobre produtos de rendimento fixo – cerca de 10 por cento ao ano. Com a maioria dos investidores hoje a esperar um retorno “do” investimento em vez de um retorno sobre o investimento, isso é definitivamente algo que vale a pena considerar, especialmente porque a actual taxa de câmbio favorável torna o capital ainda mais robusto.

Além disso, estes investimentos são extremamente seguros e, com os diferenciais de taxas de juro da Índia em relação a outros mercados a níveis bastante atrativos, esta é uma opção que os INR devem considerar como parte de uma carteira mais ampla de investimentos. Um investimento de rendimento fixo feito agora será válido para a duração do depósito, mesmo que o RBI comece a rever as taxas de juro em baixa a partir de Janeiro do próximo ano, em linha com as expectativas dos economistas.

3. Pague antecipadamente a hipoteca

Um bom número de NRIs contraiu empréstimos imobiliários com bancos indianos para propriedades na Índia. Com um ciclo de pico de taxas de juros, a carga de juros sobre essa hipoteca tornou-se especialmente onerosa nos últimos dois anos. Talvez seja altura de contrair empréstimos baratos – os bancos dos EAU e de outros estados do Golfo com uma indexação fixa ao dólar tentam acompanhar os movimentos das taxas de juro dos EUA e, portanto, estão actualmente a oferecer empréstimos pessoais a taxas de juro baixas.

Embora as taxas de juro no Golfo sejam mais elevadas do que as dos EUA, são muito mais baratas do que as da Índia – por isso, pode fazer sentido pedir um empréstimo a um banco local aqui e enviar um montante fixo, aproveitando a taxa de câmbio favorável para pagar antecipadamente. sua hipoteca parcial ou total.

No entanto, ao decidir fazer um pré-pagamento através de um novo empréstimo, certifique-se de fazer as contas sobre a diferença nas taxas de juros entre seus bancos na Índia e nos Emirados Árabes Unidos/outros estados do Golfo, e adicione à equação quaisquer multas/taxas de pré-pagamento que seu país indiano o banco pode cobrar de você. Pague antecipadamente apenas se você estiver economizando razoavelmente nas despesas de juros.

4. Invista em ações indianas

Este conselho vem acompanhado de uma forte advertência: o mercado de ações indiano já está a sofrer uma correção e poderá facilmente cair mais 10 a 15 por cento daqui em diante. A agência de classificação global Moody's desvalorizou recentemente o sector bancário do país, enquanto a sua congénere Standard and Poor's alertou que a infra-estrutura inadequada da Índia é um grande obstáculo ao impulso ao crescimento.

Mas, como observou certa vez o investidor de renome mundial Warren Buffet – tenha medo quando os outros são gananciosos e ganancioso quando os outros estão com medo. À medida que os mercados atingem os seus mínimos, pode ser prudente manter o dinheiro pronto e aderir ao movimento quando estes estiverem em alta.

A única coisa que os investidores farão bem em lembrar é nunca tentar apanhar uma faca que caia – ou seja, não tentar cronometrar os mercados bolsistas e entrar apenas quando a actual derrota estiver evidentemente terminada. E, claro, pesquise as ações que deseja comprar – ou, melhor ainda, siga o conselho de um bom corretor ou gestor de investimentos.

5. Compre uma casa

Tal como na opção de investimento anterior, os investidores farão bem em estudar o mercado de perto antes de fazerem uma chamada. Os especialistas sustentam que as propriedades na maioria das cidades metropolitanas da Índia estão a tornar-se excessivamente caras e que os valores imobiliários na Índia poderão cair num futuro próximo, à medida que o crescimento económico abranda devido à falta de procura de exportação, juntamente com problemas internos.

Na verdade, a empresa de investigação Macquarie desceu ontem a previsão de crescimento económico da Índia para o próximo ano fiscal para menos de 7 por cento, ao mesmo tempo que alertou que as perspectivas de expansão do PIB do país estão numa ladeira escorregadia. Neste caso, poderá ser prudente procurar propriedades em cidades indianas de segundo ou terceiro nível, onde não houve muita valorização de preços até agora e, portanto, o potencial é maior, enquanto as desvantagens permanecem limitadas.

Novamente, uma das coisas a ter em mente ao contratar uma nova hipoteca é que essa taxa de câmbio favorável não permanecerá para sempre e, portanto, garanta que você será financeiramente capaz de continuar fazendo os pagamentos mesmo quando a rupia ficar mais cara em até 25. por cento.

No final, o que gostaria de fazer com as rúpias extra que os seus dirhams estão a ganhar hoje depende das suas circunstâncias individuais e dos seus objectivos de investimento, mas lembre-se da regra de ouro do investimento – o que sobe, desce. E vice versa.